迪拜消息：尽管去年经济状况有所改善，贷款损失准备金有所下降，但阿联酋银行可能会进一步收紧贷款。

从支票退票案件的非刑事化、贷款回收涉及的法律困难以及阿联酋中央银行的支持措施退出后不良贷款的潜在激增等因素的结合，使银行对没有足够抵押物支持的贷款更加谨慎。

阿联酋可能会减少对个人、中小企业和评级较低的企业的贷款，特别是那些在最近选择了贷款延期和重组的企业。

专注于蓝筹股

去年看到的一个趋势是，虽然该国的顶级银行倾向于向政府相关实体（GRE）和大型企业贷款，但小型银行也增加了对企业客户的风险。

穆迪副总裁——高级信用官尼蒂斯•博伊纳加尔瓦拉说："虽然贷款增长持平，但被客户的预付款所抵消，（这）掩盖了各家银行[贷款]的不平衡趋势，总部设在阿布扎比的银行报告了个位数的贷款增长，主要由大型企业和政府相关实体的增长所推动，而总部设在迪拜的银行的贷款账目由于早期结算而收缩。"

银行家们说，随着风险认知的变化，他们的贷款组合最终会达到平衡。RAKBANK的首席执行官拉希尔•艾哈迈德说："我们看到我们的低利润业务的组合增长比我们的高利润产品的增长更快，这些产品受大流行病的影响更大。""然而，随着我们在所有关键业务领域寻求增长，我们确实期待这一趋势能够正常化。"

像CBUAE最新的信贷情绪调查这样的广泛指标也表明小型公司的信贷标准在收紧。该调查指出，就信贷可用性而言，[在第四季度至2021年]商业贷款的信贷标准大致保持不变。这是因为对中小企业的信贷供应适度收紧，而对大型企业的信贷供应适度放宽。

对担保贷款的偏爱

许多银行正在寻找机会，增加抵押贷款的份额，即银行对借款人的资产有追索权。正在制定创新的结构，以持有借款人的资产，如房地产、金融资产和可信的应收账款作为贷款的担保。

银行家们也在使用夹层融资来降低违约风险。夹层融资是债务和股权融资的混合体，在违约的情况下，贷款人有权将债务转换成公司的股权。

沙迦银行集团首席执行官瓦鲁伊•内尔吉兹安说："纯粹从风险管理的角度来看，人们更倾向于有担保的贷款，而不是无担保的贷款。"

对不良贷款的恐惧

银行家们说，他们没有忘记2014-18年间主要是中小企业贷款组合中不良贷款的大幅飙升，导致了巨额拨备。

尽管大流行病对贷款减值的影响在很大程度上被CBUAE的目标经济支持计划（TESS）支持的贷款延期计划和重组所控制，但人们担心这些延期贷款中的一些可能在未来被减值。

标准普尔的分析师普尼特•图里说："我们认为，一旦CBUAE取消了支持措施，并且仍然脆弱的行业的公司被重新分类，部分恶化将来自于递延风险。"

房地产、建筑、酒店、消费相关行业和中小企业等行业预计需要更长的时间，它们可能成为贷款拖欠的主要来源。

贷款增长缓慢

Alvarez and Marsal分析的阿联酋十大银行的数据显示，2021年贷款和预付款总额增长了四分之一，达到1.7%，而存款增长了6.7%，使整体贷款增长低于大流行前的水平。

2021年的数据显示，尽管流动性较高，阿联酋的银行在发放新贷款方面仍然很谨慎。分析师说，考虑到最近的信贷趋势，银行持有的储备金很可能被认为对其投资组合的风险状况来说过高。

住宅抵押贷款在迪拜的住宅房地产需求中贡献了约20-25%。